ОБЗОР ТАБАЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

ОБЗОР ТАБАЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

ЧАСТЬ I

Динамика объемных стоимостных показателей

Рассмотрим основной показатель, характеризующий масштабы деятельности – выручку. Динамика выручки табачной отрасли в период с 2012 по 2016 годы ниже средних показателей российской экономики, за исключением 2015 года, когда наблюдался резкий скачок данного показателя, обусловленный значительным ростом цен на табачную продукцию.

Табл. 1. Динамика выручки (отношение к предыдущему году), Россия, 2012-2016 гг.

Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017

Рост цен в табачной отрасли связан, как с общей инфляцией на фоне стремительного падения курса рубля в конце 2014 — 2015 году, так и с постоянным ростом акцизов на табачную продукцию в рамках реализации  государственной программы по снижению доступности алкогольной и табачной продукции для населения. Для дефлирования (перевода из номинальных в сопоставимые/реальные значения) стоимостных показателей обычно используют индексы цен или курсы валют. Для начала рассмотрим вариант с переводом курсов валют и проанализируем финансовые показатели отрасли в долларовом эквиваленте.

Табл. 2. Показатели отрасли Производство табачной продукции (12.0) с применением перевода валют, Россия, 2012-2016 гг.

Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017

В следствие падения курса рубля в 2014-2015 годы произошло снижение выручки и прибыли табачной отрасли в валютном выражении. В 2016 году тенденция продолжилась, снижение выручки в этот период составило 4,1%, прибыли от продаж — 22,2%, прибыли до налогообложения — 25,5%.

Даже предварительный анализ финансовых показателей отрасли указывает на спад объемов выпуска продукции и рентабельности производителей табачной продукции. В последующих разделах мы дополнительно оценим данные тенденции, используя финансовые коэффициенты, внешнеэкономическую и производственную статистику.

Рассмотрим статистику потребительских цен на табачную продукцию. За последние 5 лет стоимость импортной пачки сигарет с фильтром выросла почти в 2 раза, с 48,7 руб. в 2012 году до 97,1 руб. в 2016 году. Еще сильнее подорожали отечественные сигареты — с 25,5 руб. в 2012 году до 69,7 руб. за пачку в 2016 году, то есть почти в 3 раза. Учитывая общую инфляцию, можно сделать вывод о том, что существенное влияние на рост цен в отрасли оказывает постоянно увеличивающаяся налоговая нагрузка. При этом, в цене на импортные, более дорогие сигареты, доля акцизов значительно ниже, чем у более дешевых отечественных. Стоит оговориться, что под импортными сигаретами подразумеваются сигареты зарубежных торговых марок, производимые на территории России представительствами транснациональных табачных компаний.

Табл. 3. Статистика потребительских цен на табачную продукцию в период 2012-2016 гг., Россия

Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017

Также стоит отметить постепенное сокращение разницы между стоимостью импортных и отечественных сигарет. Если в 2012 году стоимость одних превышала стоимость других почти в 2 раза, то в 2016 году разрыв составил всего около 40%. Вероятно, данная тенденция приведет к тому, что производители отечественных марок сигарет будут вынуждены сократить ассортимент выпускаемой продукции.

Динамика производства и внешней торговли в стоимостных и натуральных объемах.

Несомненно политика властей по регулированию товарооборота табачной продукции повлияла на объемы рынка, начиная с 2013 года табачная отрасль демонстрирует спад  производства в натуральном выражении.

Табл. 4. Производство сигарет (ОКПД2 12.00.11.130), Россия, 2012 — 2016 гг.

Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017

На фоне сложившейся ситуации в отрасли многие компании-производители вынуждены оптимизировать бизнес путем переориентации на новые рынки сбыта. Положительная динамика экспортных поставок товарной группы ТНВЭД 2402200000 «Сигареты, содержащие табак» в натуральном выражении в рассматриваемый  период является наглядным тому подтверждением. По итогам 2016 года объем экспорта сигарет составил 39,5 тыс. тонн, превысив показатель 2015 года на 5,76%. Большая часть экспортных поставок приходится на страны СНГ — 73,4%, в частности на Казахстан и Азербайджан,  где в настоящий момент отсутствуют локальные производства у одного из крупнейших мировых производителей — British American Tobacco. Выпуск продукции с расчетом на экспортные поставки, по мнению представителей табачной отрасли, позволит задействовать освобождающиеся мощности в России.

Рис. 1. Экспорт сигарет, содержащих табак (ТНВЭД 2402200000), Россия — Все страны мира, тыс. т, 2012-2016 гг.

Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017

Параллельно росту экспорта происходит постепенное снижение импортных поставок табачного сырья (ТНВЭД 2401000000) в натуральном выражении, что также указывает на снижение объемов производства конечной продукции.

Рис. 2. Импорт табачного сырья (ТНВЭД 2401000000),
Все страны мира — Россия, тыс. т, 2012-2016 гг.